上周四晚，一個(gè)朋友給我發(fā)了條消息，和我說(shuō)，聽說(shuō)國(guó)儲(chǔ)要拋鋁了，讓我談?wù)剬?duì)鋁價(jià)的影響。

周三這個(gè)靴子終于落地了。國(guó)儲(chǔ)要將50萬(wàn)（或者更多）噸儲(chǔ)備鋁投放市場(chǎng)，可這50萬(wàn)噸投完，國(guó)儲(chǔ)手里還有多少貨呢，我想，基本快沒(méi)有了，一些戰(zhàn)略儲(chǔ)備，不能動(dòng)。

我今天主要談一談這50萬(wàn)噸鋁到底有多大的影響。

根據(jù)目前的生產(chǎn)情況，今年的鋁產(chǎn)量大概能達(dá)到4000萬(wàn)噸，50萬(wàn)噸，這大概是4.5天的產(chǎn)量。所以，對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)，這不是什么天量，對(duì)價(jià)格，我們從供需兩個(gè)方面來(lái)談?wù)劇?/p>

先談我最擅長(zhǎng)的供給側(cè)，我親身經(jīng)歷了電解鋁的這整個(gè)大周期，隨時(shí)都在關(guān)注供給端的變化，電解鋁的供給太大，主要是因?yàn)檫@個(gè)行業(yè)的勞模太多，都本著只要干不死，就往死里干的精神，千億身價(jià)的老板一天能工作16個(gè)小時(shí)，一周能工作7天。我以前常說(shuō)，要是這幾個(gè)老板多休息，有空娛樂(lè)一下，也許鋁價(jià)比現(xiàn)在高多了。

工信*從2015年開始摸底，讓每個(gè)省統(tǒng)計(jì)建成和在建的產(chǎn)能，2016年政策出臺(tái)，以2015年報(bào)上來(lái)的數(shù)據(jù)為準(zhǔn)，合規(guī)的就合規(guī)了，不合規(guī)的，產(chǎn)能置換。總之一句話，電解鋁再也不多增一噸產(chǎn)能，那些已經(jīng)建成投產(chǎn)但沒(méi)有報(bào)給工信*的，自認(rèn)倒霉吧，去買產(chǎn)能。

當(dāng)時(shí)有很多地方去工信*游說(shuō)，說(shuō)自己有特長(zhǎng)，特別適合干電解鋁，都被打了回來(lái)。隨著環(huán)保督察的開展，幾個(gè)電解鋁省（自治區(qū)）受到了點(diǎn)名批評(píng)，回去之后，又有一些產(chǎn)能關(guān)停了，關(guān)停沒(méi)有原因，現(xiàn)在不關(guān)停，就是沒(méi)有格局立場(chǎng)不正確了。

之前有機(jī)構(gòu)問(wèn)我，之后會(huì)不會(huì)批一些產(chǎn)能出來(lái)，我只能說(shuō)三個(gè)字，不可能。起碼在10年之內(nèi)看不到。

再看看國(guó)外的產(chǎn)能，電解鋁在全球主要分為以下幾個(gè)勢(shì)力：1，歐美（力拓、美鋁、海德魯），2、俄羅斯（俄鋁），3、中東（阿聯(lián)酋、阿曼、卡塔爾、巴林、伊朗、沙特），4、其他（印度、東南亞），以上四個(gè)勢(shì)力基本上覆蓋了國(guó)外90%的電解鋁，下面我們逐個(gè)簡(jiǎn)短分析：

1，歐美的最后一個(gè)電解鋁廠幾乎是20年前投產(chǎn)的，也就是說(shuō)，這20年，他們關(guān)停了不少產(chǎn)能，新產(chǎn)能基本沒(méi)怎么建。現(xiàn)在要他們新建產(chǎn)能，基本上不可能了。

2，俄鋁去年終于把一個(gè)新工廠投產(chǎn)，這個(gè)新工廠大概花了6年時(shí)間？或許更長(zhǎng)，我沒(méi)去查數(shù)據(jù)，只能憑印象。所以從可研到建成投產(chǎn)，俄鋁的下一個(gè)工廠可能要花更多的時(shí)間。

3，中東是這20年來(lái)，除了中國(guó)之外，崛起最快的電解鋁勢(shì)力。依托廉價(jià)的能源，在發(fā)展制造業(yè)的鼓舞下，電解鋁廠如雨后春筍在中東大地拔地而起。但是巴林已經(jīng)達(dá)到了150萬(wàn)噸，阿聯(lián)酋也達(dá)到了260萬(wàn)噸，阿曼的鋁廠前段時(shí)間就要賣，大家的發(fā)展空間都不大了。

4，最后一個(gè)看看印度和東南亞，印度從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，并不適合發(fā)展電解鋁，因?yàn)檫@個(gè)國(guó)家缺乏石油、天然氣，雖然有一些煤炭，但都掌握在印度的國(guó)有企業(yè)手里，和印度的國(guó)有企業(yè)比，中國(guó)的國(guó)有企業(yè)效率高太多了，水利發(fā)電也缺乏。這就基本限制住了印度的電解鋁，唯一一個(gè)可能快速發(fā)展的就東南亞了。

因此，電解鋁國(guó)際上的供給也不樂(lè)觀，未來(lái)十年，如果不出意外的話，大家基本上都在現(xiàn)有的盤子里玩了。

我們?cè)賮?lái)看看需求端。

電解鋁的需求一直都是隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平緩慢增長(zhǎng)的，無(wú)奈中國(guó)的電解鋁發(fā)展太快，導(dǎo)致了價(jià)格一直起不來(lái)。這幾年，有幾個(gè)新的應(yīng)用，大大增加了電解鋁的需求量。

一個(gè)是汽車領(lǐng)域，汽車領(lǐng)域一直在以鋁代鋼，因?yàn)殇X更加輕，能更省燃油，在交通事故中表現(xiàn)也更好。中國(guó)和歐美發(fā)達(dá)國(guó)家在汽車用鋁上一直存在50公斤左右的差距，當(dāng)然這個(gè)差距在慢慢縮小。新能源車的用鋁量比普通汽車要大多了，因?yàn)樾履茉窜囉幸粋€(gè)接近1噸的電池組。為了保持汽車重量不超標(biāo)，就必須更加多的用鋁。

假設(shè)能實(shí)現(xiàn)《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖》提出到2030年單車用鋁量超過(guò)350公斤，假設(shè)中國(guó)一年的汽車產(chǎn)量毅然保持2000萬(wàn)輛，那么在汽車用鋁方面，就能實(shí)現(xiàn)700萬(wàn)噸的量，大大多于目前300萬(wàn)噸的用量。

第二個(gè)大規(guī)模的增長(zhǎng)是來(lái)自于光伏，光伏的邊框和支架全都是鋁材的，起碼從目前來(lái)說(shuō)，1 GW的光伏組件需要3萬(wàn)噸左右的鋁，根據(jù)能源*的數(shù)據(jù)，2020年，中國(guó)光伏組件裝機(jī)48.2 GW，假設(shè)到2030年，光伏年裝機(jī)量達(dá)到300GW（這是很保守的量），這里將增加750萬(wàn)噸左右的用量。這只是假設(shè)國(guó)內(nèi)的組件裝機(jī)，考慮到全球的組件95%都是中國(guó)產(chǎn)的，還有更多的鋁隨著組件出口，因此量會(huì)更大。

當(dāng)供給的口是扎住的，而需求的口一直在擴(kuò)大，大家覺(jué)得這對(duì)鋁價(jià)會(huì)有什么影響？

回到我那個(gè)朋友問(wèn)我的問(wèn)題，我的答案是，短期之內(nèi)，國(guó)儲(chǔ)將儲(chǔ)備鋁投放市場(chǎng)，對(duì)價(jià)格當(dāng)然會(huì)有影響，從長(zhǎng)期看，這點(diǎn)影響激不起任何浪花。