天山鋁業集團股份有限公司

2023年半年度報告

證券代碼：002532

第一節 重要提示、目錄和釋義

公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證半年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。

公司負責人曾超林、主管會計工作負責人胡春華及會計機構負責人(會計主管人員)朱弘松聲明：保證本半年度報告中財務報告的真實、準確、完整。

所有董事均已出席了審議本次半年報的董事會會議。

本半年度報告涉及未來計劃等前瞻性陳述，不構成公司對投資者的實質承諾，投資者及相關人士均應當對此保持足夠的風險認識，并且應當理解計劃、預測與承諾之間的差異，敬請投資者注意投資風險。

公司已在本報告中詳細描述公司可能面臨的風險，敬請投資者予以關注，詳見本報告第三節“管理層討論與分析”章節中第十節“公司面臨的風險和應對措施”。

公司計劃不派發現金紅利，不送紅股，不以公積金轉增股本。

目 錄

第一節 重要提示、目錄和釋義 ................................................... 1

第二節 公司簡介和主要財務指標 ................................................. 5

第三節 管理層討論與分析 ....................................................... 8

第四節 公司治理 ............................................................... 21

第五節 環境和社會責任 ......................................................... 21

第六節 重要事項 ............................................................... 32

第七節 股份變動及股東情況 ..................................................... 48

第八節 優先股相關情況 ......................................................... 53

第九節 債券相關情況 ........................................................... 54

第十節 財務報告 ............................................................... 55

備查文件目錄

（一）載有公司負責人、主管會計工作負責人、會計機構負責人（會計主管人員）簽名并蓋章的財務報表。

（二）報告期內在中國證監會指定網站上公開披露過的所有公司文件的正文及公告的原稿。

釋義

釋義項 指 釋義內容

中國證監會 指 中國證券監督管理委員會

天山鋁業、公司、本公司 指 天山鋁業集團股份有限公司

天鋁有限 指 新疆生產建設兵團第八師天山鋁業有限公司

盈達碳素 指 新疆天山盈達碳素有限公司

新仁鋁業 指 江陰新仁鋁業科技有限公司

靖西天桂 指 靖西天桂鋁業有限公司

南疆碳素 指 阿拉爾市南疆碳素新材料有限公司

上海辛然 指 上海辛然實業有限公司

天展新材 指 新疆天展新材料科技有限公司

領先（香港） 指 BIG ADVANCE LIMITED

江陰祥順 指 江陰祥順金屬貿易有限公司

天瑞能源 指 石河子市天瑞能源有限公司

天山鋁科技 指 天山鋁科技株式會社

新仁鋁箔 指 江陰新仁鋁箔科技有限公司

新仁科技 指 江陰新仁科技有限公司

錦隆能源 指 石河子市錦隆能源產業鏈有限公司

錦匯能源 指 石河子市錦匯能源投資有限公司

報告期 指 2023年1月1日至2023年6月30日

元（萬元） 指 人民幣元（人民幣萬元）

指定信息披露媒體 指 《證券時報》、《證券日報》、《中國證券報》、《上海證券報》、巨潮資訊網（//www.cninfo.com.cn）

原鋁 指 通過電解熔融氧化鋁而得到的成品鋁，亦稱電解鋁

電解 指 將電流通過電解質溶液或熔融態電解質（又稱電解液），在陰極和陽極上引起化學反應的過程

鋁電解 指 利用電解法制備鋁的方法

電解槽、電解池 指 由槽體、陽極和陰極組成，用于鋁電解

重熔用鋁錠、鋁錠 指 由液態鋁（鋁液）制成符合相關標準的固態鋁金屬產品

高純鋁 指 由原鋁經過再提純加工而生產成的鋁含量≥99.93%的鋁產品

碳素 指 構成鋁電解槽陽極和陰極的材料

預焙 指 一種電解槽設計：陽極材料經過成型、焙燒后，才安裝在電解槽的上部結構上

預焙陽極、陽極碳素 指 以石油焦為骨料，煤瀝青為黏結劑制造而成的，用于預焙鋁電解槽作為陽極材料

第二節 公司簡介和主要財務指標

一、公司簡介

股票簡稱 天山鋁業 股票代碼 002532

股票上市證券交易所 深圳證券交易所

公司的中文名稱 天山鋁業集團股份有限公司

公司的中文簡稱（如有） 天山鋁業

公司的外文名稱（如有） TIANSHAN ALUMINUM GROUP CO.,LTD

公司的法定代表人 曾超林

二、聯系人和聯系方式

董事會秘書 證券事務代表

姓名 周建良 李曉海

聯系地址 新疆石河子開發區北工業園區緯五路1號 新疆石河子開發區北工業園區緯五路1號

電話 0993-2908993 0993-2908993

傳真 0993-2908993 0993-2908993

電子信箱 002532@xjtsly.net 002532@xjtsly.net

三、其他情況

1、公司聯系方式

公司注冊地址、公司辦公地址及其郵政編碼、公司網址、電子信箱等在報告期是否變化

□適用 不適用

公司注冊地址、公司辦公地址及其郵政編碼、公司網址、電子信箱等在報告期無變化，具體可參見2022年年報。

2、信息披露及備置地點

信息披露及備置地點在報告期是否變化

□適用 不適用

公司披露半年度報告的證券交易所網站和媒體名稱及網址，公司半年度報告備置地在報告期無變化，具體可參見2022年年報。

3、其他有關資料

其他有關資料在報告期是否變更情況

□適用 不適用

四、主要會計數據和財務指標

公司是否需追溯調整或重述以前年度會計數據

□是 否

本報告期 上年同期 本報告期比上年同期增減

營業收入（元） 14,795,295,404.64 17,117,026,886.62 -13.56%

歸屬于上市公司股東的凈利潤（元） 1,019,176,284.11 2,001,224,199.08 -49.07%

歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤（元） 730,507,234.42 1,933,681,787.68 -62.22%

經營活動產生的現金流量凈額（元） 756,644,746.72 2,099,792,260.11 -63.97%

基本每股收益（元/股） 0.22 0.43 -48.84%

稀釋每股收益（元/股） 0.22 0.43 -48.84%

加權平均凈資產收益率 4.42% 9.11% -4.69%

本報告期末 上年度末 本報告期末比上年度末增減

總資產（元） 55,158,175,504.29 56,715,767,322.32 -2.75%

歸屬于上市公司股東的凈資產（元） 22,935,083,106.47 22,837,911,843.83 0.43%

五、境內外會計準則下會計數據差異

1、同時按照國際會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和凈資產差異情況

□適用 不適用

公司報告期不存在按照國際會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和凈資產差異情況。

2、同時按照境外會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和凈資產差異情況

□適用 不適用

公司報告期不存在按照境外會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和凈資產差異情況。

六、非經常性損益項目及金額

適用 □不適用

單位：元

項目 金額 說明

非流動資產處置損益（包括已計提資產減值準備的沖銷部分） -143,148.48

計入當期損益的政府補助（與公司正常經營業務密切相關，符合國家政策規定、按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外） 370,417,063.81

除上述各項之外的其他營業外收入和支出 5,441,902.93

減：所得稅影響額 87,038,617.49

少數股東權益影響額（稅后） 8,151.08

合計 288,669,049.69

其他符合非經常性損益定義的損益項目的具體情況：

□適用 不適用

公司不存在其他符合非經常性損益定義的損益項目的具體情況。

將《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經常性損益》中列舉的非經常性損益項目界定為經常性損益項目的情況說明

□適用 不適用

公司不存在將《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經常性損益》中列舉的非經常性損益項目界定為經常性損益的項目的情形。

第三節 管理層討論與分析

一、報告期內公司從事的主要業務

（一）公司主要業務、產品和用途

公司專注鋁行業三十年，不斷優化產業布局和資源配備，在資源和能源富集的區域興建產業基地，形成了從鋁土礦、氧化鋁到電解鋁、高純鋁、電池鋁箔研發制造的上下游一體化，并配套自備電廠和自備預焙陽極的完整鋁產業鏈布局，使公司的電解鋁產品在上游的電力自供、鋁土礦資源儲備、氧化鋁及陽極碳素供應保障和成本優勢方面保持較強的競爭力。下游方面，公司大力發展的高純鋁板塊具有突出的技術優勢和成本優勢，產品品質優異，核心競爭力保持全球領先水平。同時，公司快速進入新能源電池鋁箔賽道，在江陰建設一期規模22萬噸的電池鋁箔生產基地，在新疆石河子生產基地就地利用鋁液配套布局30萬噸電池鋁箔坯料項目，利用公司上游優質鋁液的優勢，打造行業內最具競爭力的一體化、專業化和專一化的電池鋁箔生產模式。

1、公司五大生產基地，戰略選址資源能源優勢區域，具有穩定的低成本優勢和可持續發展的良好前景

（1）國內原材料氧化鋁生產基地

位于廣西百色國家生態型鋁產業示范基地，靖西天桂建有250萬噸氧化鋁生產線，已經獲取配套鋁土礦資源，作為項目的資源保障。

（2）電解鋁生產基地，配套自備發電和陽極碳素

位于國家級石河子經濟技術開發區，天鋁有限建成120萬噸電解鋁產能；并配套天瑞能源6臺350MW自備發電機組，年發電量能滿足電解鋁生產80%-90%的電力需求；公司在石河子配套建成盈達碳素30萬噸預焙陽極碳素產能，在南疆阿拉爾配套建成30萬噸預焙陽極碳素產能，兩個碳素配套產能60萬噸可以滿足天鋁有限全部電解鋁生產所需陽極碳素的需要。

（3）下游高純鋁新材料產品基地

位于國家級石河子經濟技術開發區，目前已建成6萬噸高純鋁產能。公司同時投入高純鋁合金大板錠生產線，用于向客戶提供可直接用于下游電子光箔軋制的高純鋁合金大板錠，進一步延伸下游高純鋁產品品類和附加值。

（4）下游新能源電池鋁箔加工基地

公司快速切入新能源電池鋁箔領域，興建年產22萬噸動力電池鋁箔一體化項目。項目內容包括在新疆石河子建設年產能30萬噸電池鋁箔坯料生產線；在江蘇江陰建設年產能20萬噸電池鋁箔精軋及分切生產線，并將原江陰新仁鋁業科技有限公司鋁箔生產線升級改造，形成2萬噸電池鋁箔產能，總產能規模達到22萬噸。報告期內，30萬噸鋁箔坯料項目，已完成鑄軋一車間和冷軋車間廠房封頂，鑄軋二車間廠房鋼結構完工；部分鑄軋機、冷軋機、熔保護設備正在安裝調試。江陰2萬噸電池鋁箔技改項目如期正式投產。20萬噸新建項目已有8臺箔軋機正在安裝。此外，江陰新仁鋁箔科技有限公司已收到 TUV SUD管理服務有限公司頒發的 IATF16949:2016質量管理體系符合性證明（Letter of Conformance）。

（5）海外鋁土礦和氧化鋁生產基地

公司于2023年2月公告境外孫公司收購PT Inti Tambang Makmur100%股份，從而擬間接取得三家礦業子公司的控制權，對應三個鋁土礦的采礦權。該等礦權位于印度尼西亞西加里曼丹省桑高區，礦區總占地面積合計約3萬公頃，總勘探面積達25.90萬公頃，公司將聘任專業勘探機構對三個礦區進行詳細勘探。另外，公司計劃投資15.56億美元在印尼規劃建設200萬噸氧化鋁生產線，分兩期建設，從而形成海外氧化鋁生產基地，充分利用印尼當地豐富的鋁土礦資源，進一步延伸鋁產業鏈。

2、公司的產品及用途

（1）電解鋁產品：主要生產A00標準鋁錠，產品廣泛應用于建筑、交通、電力、包裝、家電等傳統領域。同時隨著綠色能源、環保減排的要求日益提高，在軌道交通、新能源汽車、光伏電站、風電設備等新興產業領域也正越來越多地運用。

（2）高純鋁產品：主要生產4N6高純鋁，產品用于制造電子產品、電子元器件、高低壓電解電容器、高性能導線、藍寶石原料、集成電路等。

（3）電池鋁箔產品：主要生產新能源電池用鋁箔，產品用于鋰離子電池正極集流體和鈉離子正負極集流體，廣泛應用于新能源汽車、儲能電站、戶用及工商業儲能等領域。

（4）氧化鋁產品：主要生產冶金級三氧化二鋁，為電解鋁生產的主要原材料。

（5）陽極碳素產品：主要生產預焙陽極碳素，為電解鋁生產的輔助原材料。

（二）公司主要經營模式

1、采購模式

公司已制定《物資采購管理制度》、《采購合同管理制度》，生產原材料、貿易鋁錠等由采購管理中心負責集中采購。電解鋁生產的原材料主要是氧化鋁、預焙陽極、電力；預焙陽極生產原材料主要是石油焦、煤瀝青；電力生產原材料主要是煤炭，氧化鋁生產的主要原材料是鋁土礦、堿、石灰。上述原材料根據生產需要提前采購，采購為先款后貨，價格根據合同簽訂時點的市場價格確定。

2、生產模式

公司根據產能和效益兼顧的原則，制定主要產品年度生產計劃，并下達至生產部門。同時，公司根據年度生產計劃、庫存情況和生產周期，合理安排發電業務、預焙陽極的配套生產工作，提高生產效率。

3、銷售模式

公司已制定《銷售管理制度》、《銷售合同管理制度》，由銷售中心負責產品的對外銷售。公司銷售主要采用簽訂長單合約以及現貨合約的方式進行銷售。公司與客戶根據實際需求確定交貨地點后，以上海長江有色現貨均價、南儲倉華南現貨均價或鋁期貨價格做為結算基準價，結合市場實際的供需情況，按照市場化原則確定銷售價格。鋁錠銷售主要采用“先款后貨”的方式進行結算。

（三）推動公司業績成長的主要驅動因素

1、報告期內，公司在實現全年平穩開局的基礎上，持續保持生產經營穩定，上半年電解鋁產量 57.8萬噸，同比增加0.64%；氧化鋁產量102.33萬噸，同比增加86.02%。陽極碳素產量27.61萬噸，同比增加9.98%，氧化鋁和陽極碳素均實現自給自足。

2、報告期內，據安泰科數據，SHFE鋁現貨平均價為18509元/噸，同比下降13.7%，鋁價下跌是造成公司業績同比下滑的主要原因。公司擁有完整的鋁產業鏈布局，受益于生產原材料價格下降，公司生產成本環比下降，經營業績逐季改善，今年第二季度扣非后歸母凈利潤環比第一季度增長33.07%。

3、報告期內公司高純鋁產量同比增長12.26%，銷量有所波動，主要由于出口關稅政策影響，但整體高純鋁板塊仍實現平穩運行。

4、報告期內，公司電池鋁箔項目建設順利推進，江陰2萬噸技改項目于7月初正式投產，產品卷相關性能指標達到行業先進水平；20萬噸新建項目已有 8臺箔軋機正在安裝，預計到今年底，新建項目將完成16臺箔軋機的安裝工作；配套30萬噸坯料項目已完成部分鑄軋機的安裝進入調試階段，冷軋機亦在同步安裝中，預計年內可以實現坯料自給自足。

公司不斷完善全產業鏈布局，持續夯實和擴大上游的資源和綜合成本優勢，同時進一步延伸下游的高附加價值產品產業鏈，使公司擁有穩定的成本優勢，同時形成了上下游一體化的協同優勢，使公司的抗風險能力和持續盈利能力進一步增強，為公司業績的可持續增長提供了強勁的發展空間。

（四）公司所處的行業地位

2023年2月，新疆生產建設兵團第八師天山鋁業有限公司入選國家工信部2022年度綠色工廠名單。

2023年7月，天山鋁業集團股份有限公司入選2023年《財富》中國500強榜單，位列第397位。

2023年7月，天山鋁業集團股份有限公司入選2023年《財富》中國上市公司500強排行榜，位列第379位

（五）報告期主要經營指標完成情況

公司上半年電解鋁產量57.8萬噸，高純鋁產量2.15萬噸，氧化鋁產量102.33萬噸，發電量65.27億度，預焙陽極產量27.61萬噸，實現收入147.95億元，實現歸屬上市公司母公司凈利潤為10.19億元，與去年同期相比歸屬上市公司母公司凈利潤減少49.07%，實現扣非后歸屬上市公司母公司凈利潤為7.3億元，與去年同期相比扣非后歸屬上市公司母公司凈利潤減少62.22%。

二、核心競爭力分析

1、產業鏈一體化的綜合優勢，使供應鏈和各生產要素具備較強的抗風險能力，確保業績的持續穩定性

公司擁有鋁土礦、氧化鋁、預焙陽極、發電、電解鋁、高純鋁、鋁深加工的全產業鏈生產環節，具有完整鋁產業鏈一體化綜合優勢。隨著廣西靖西天桂250萬噸氧化鋁項目和南疆阿拉爾30萬噸預焙陽極項目的全部投產，公司已實現主要原材料氧化鋁和預焙陽極的全部自給自足，公司的6臺自發電機組可滿足公司鋁錠生產 80%-90%左右的用電需求。公司已完成印尼鋁土礦項目的收購協議簽署，鎖定了海外優質、低成本的鋁土礦資源，同時公司繼續在海外其他地區尋求優質資源。產業鏈的上游布局，可為公司帶來穩定可靠且低成本的電力和原材料的供應，供應鏈的自主能力較強。在市場環境發生激烈變動情況下，這樣的產業鏈一體化優勢更加凸顯，能有效規避生產要素市場變化而產生的巨大波動，確保公司業績的持續和穩定。

2、受益于良好的區位資源能源布局，公司電解鋁具有較強且穩定的低成本競爭優勢

電解鋁主要的競爭就是成本競爭，其三大成本要素是電力、氧化鋁、預焙陽極，合計占總成本的 90%左右。公司電解鋁生產基地位于新疆，受益于新疆煤炭資源豐富，價格顯著低于內地的優勢，公司自備電站的發電成本顯著低于行業平均水平，80%-90%左右電力為自供。公司氧化鋁生產基地位于廣西，受益于廣西地區豐富的鋁土礦資源儲量，公司氧化鋁生產具有較強的資源和成本優勢。公司在新疆布局的60萬噸預焙陽極，得益于靠近石油焦產地以及新疆較低的天然氣價格，預焙陽極也具有較強的成本優勢。海外方面，公司在印尼擁有三個鋁土礦采礦權，印尼是全球重要的鋁土礦生產國，具備豐富的鋁土礦和煤炭資源，為公司提供了資源端極具競爭力的礦端原料成本優勢。綜上所述，公司具備成本端三大要素的主要資源的成本優勢，使公司保持較強且穩定的低成本競爭優勢，在能源與資源緊缺的時候，公司有更好的應對基礎。

3、依托產業鏈一體化優勢，立足高端制造及新能源行業向下游延伸鋁深加工產業，擁有核心技術和成本競爭力

公司引進國際領先的高純鋁偏析法生產技術及工藝，在石河子建設高純鋁生產線。較傳統的高純鋁生產技術和工藝，公司采用的偏析法大幅降低了95%以上的能耗量，成本相當于下降4000-5000元每噸，并且生產出4N6及更高純度的高純鋁產品，獲得下游客戶的高度認可，市場前景良好。由于產業鏈的上下游高度融合，下游產品利用上游原材料鋁液直接提純，大大降低了深加工產品的能耗和生產成本，核心技術先進，公司在高純鋁領域具備領先的技術和成本競爭優勢。高純鋁主要用于生產電子光箔和電極箔，并進一步應用于鋁電解電容器的生產，下游涉及新興電子消費品、新能源汽車、通訊設備、醫療設備等領域，未來需求增長空間廣闊。公司一期規劃建設的6萬噸產能已全面投產，并引入進口電子光箔用高純鋁大板錠生產線，將成為全球技術、規模、成本全面領先的高純鋁生產商。

公司在電池鋁箔領域具有一體化、專業化和專一化生產優勢。公司利用自身上游優質的鋁液量身定制為生產電池鋁箔坯料提供穩定和品質優良的原材料。同時在電解鋁產地就地加工成坯料，節約了熔鑄成本，且新疆擁有豐富、低廉的電力和天然氣，能大幅降低鋁箔坯料的加工成本。使得公司在電池鋁箔的行業競爭格局中處于有利的競爭地位。公司采用國產+進口的一體化定制設備解決方案，在保證項目快速推進的同時，核心檢測、主控等環節配備了霍尼韋爾、西門子等行業領先的設備，確保產品在板形、厚差、表面張力等方面的先進水平。另外，公司與相關院校及科研院所建立了合作研發機制，不斷完善自身人才儲備。截至目前，江陰電池鋁箔團隊已配置超過30名中高級技術人員以及近40名主操手，產品研發與技術升級同步推進，使得公司在電池箔生產的軟硬實力方面均具有良好的基礎條件。電池鋁箔深加工基地位于江陰，地理位置優越，周邊新能源產業集群密集，貼近客戶，能更快反饋市場客戶需求。未來，隨著新能源汽車的持續放量以及儲能裝機規模的快速增長，新能源電池產能規模的不斷擴大將釋放巨大的電池鋁箔需求空間，開辟公司的第二成長曲線。

4、具備先進生產工藝環保科技領先的綜合性鋁業集團

公司在上游生產環節，積極投入技術研發和改進，采用先進的工藝技術，降低能耗和排放，目前已采用的大型預焙電解槽工藝、大型管道化溶出拜耳法生產氧化鋁技術、大氣態污染源處理設施、廢水處理系統、赤泥干法堆存技術等均屬于國內較為先進的生產及環保技術。2023年2月，天鋁有限入選國家工信部2022年度綠色工廠名單。公司技術中心被列為自治區認定企業技術中心、自治區級技術創新示范企業。公司降低鋁電解槽水平電流的節能技術的集成示范項目被列入國家火炬計劃產業化示范項目。公司主導的“新型穩流保溫鋁電解槽節能裝備項目”入選國家發改委污染治理和節能降碳專項（節能減碳方向）2022年中央預算內投資計劃，獲得專項資金 2000萬元，為近年來石河子開發區企業獲得單筆數額最大的中央預算內資金。在節能減碳工程建設方面，公司還與鄭州輕金屬研究院、石河子大學等多家科研院所合作，開展降低鋁電解槽水平電流節能等技術研究項目，該項目建成后將年節約用電1.6億千瓦時，相當于年減排二氧化碳10.9萬噸。截至2023年6月30日，公司擁有212項專利和20項軟件著作權。

公司下屬子公司天展新材、盈達碳素、南疆碳素、靖西天桂均為高新技術企業。

5、管理團隊具有豐富的行業建設和運營經驗，決策機制高效，激勵機制到位。

公司管理團隊專注鋁行業超過30年，在鋁全產業鏈的建設運營、生產、技術以及管理方面擁有豐富經驗，對市場變化具有敏銳的判斷，擁有經時間檢驗的優秀往績，決策靈活有效，在開發項目、引進技術和人才，優化經營管理等方面能立足長遠，深謀遠慮。在積極開拓進取的同時，公司也注重風險防范，運營穩健。自成立以來，公司持續保持較強的盈利能力，產業鏈不斷得以延伸和發展，核心競爭力不斷增強。公司目前已形成完善的建設、生產、運營管理體系，擁有較強的人才隊伍以及多層次的激勵機制，能夠較好地應對復雜多變的市場環境，同時公司不斷吸引優秀人才的加入，引進先進的技術和管理經驗，積極獲取新的發展機遇，為公司未來發展奠定堅實的基礎。

三、主營業務分析

概述

參見“一、報告期內公司從事的主要業務”相關內容。

主要財務數據同比變動情況

單位：元

本報告期 上年同期 同比增減 變動原因

營業收入 14,795,295,404.64 17,117,026,886.62 -13.56% 主要系報告期自產鋁錠的銷量較去年同期下降，同時鋁錠銷售價格較去年同期下降導致

營業成本 12,952,025,931.57 13,775,911,129.27 -5.98% 系①本期自產鋁錠成本較上年同期有所下降，②本期外購鋁錠價格較上年同期下降

銷售費用 8,141,743.36 4,314,417.90 88.71% 系本期銷售包裝費有所增加

管理費用 167,442,826.84 148,552,026.05 12.72% 系本期人工、差旅費、業務招待費等有所增加

財務費用 398,873,995.16 403,800,123.49 -1.22% 基本持平

所得稅費用 301,767,225.99 570,331,210.14 -47.09% 系本期利潤較上年同期有所減少所致

研發投入 102,408,856.74 58,839,190.79 74.05% 系本期比去年同期研發投入增加所致

經營活動產生的現金流量凈額 756,644,746.72 2,099,792,260.11 -63.97% 主要系：①本期利潤較上年同期減少；②本期應付票據及合同負債余額減少

投資活動產生的現金流量凈額 -1,118,353,182.51 -839,174,571.53 -33.27% 主要系本期江陰和石河子鋁箔項目的建設投入資金增加所致

籌資活動產生的現金流量凈額 198,493,290.25 -520,775,417.65 138.11% 系本期取得貸款較上年同期有所增加所致

現金及現金等價物凈增加額 -126,625,079.43 735,410,655.57 -117.22% 系上述綜合因素共同影響

其他收益 370,417,063.81 69,222,884.90 435.11% 系本期收到的政府補助較去年同期增加所致

信用減值損失（損失以“－”號填列） 5,325,170.69 -2,069,731.30 357.29% 系本期沖回應收賬款、應收票據的壞賬所致

資產處置收益（損失以“－”號填列） -143,148.48 16,552,245.43 -100.86% 系處置長期資產的損益導致

營業外支出 875,919.97 2,015,401.94 -56.54% 系本期對外捐贈支出較上年同期減少所致

公司報告期利潤構成或利潤來源發生重大變動

□適用 不適用

公司報告期利潤構成或利潤來源沒有發生重大變動。

營業收入構成

單位：元

本報告期 上年同期 同比增減

金額 占營業收入比重 金額 占營業收入比重

營業收入合計 14,795,295,404.64 100.00% 17,117,026,886.62 100.00% -13.56%

分行業

鋁行業 14,795,295,404.64 100.00% 17,117,026,886.62 100.00% -13.56%

分產品

銷售自產鋁錠 9,101,841,826.47 61.52% 10,942,285,411.85 63.93% -16.82%

銷售高純鋁 199,730,384.63 1.35% 471,468,294.07 2.75% -57.64%

銷售外購鋁錠 3,614,252,346.53 24.43% 4,267,798,456.17 24.93% -15.31%

銷售自產鋁制品 1,254,703.29 0.01% 267,987,181.22 1.57% -99.53%

銷售氧化鋁 1,811,285,244.10 12.24% 903,517,626.14 5.28% 100.47%

銷售陽極碳塊 0.00% 219,758,356.83 1.28% -100.00%

銷售電池鋁箔 2,112,922.51 0.01%

其他業務 64,817,977.11 0.44% 44,211,560.34 0.26% 46.61%

分地區

中國大陸地區 14,786,682,737.14 99.94% 16,959,713,798.17 99.08% -12.81%

中國大陸以外地區 8,612,667.50 0.06% 157,313,088.45 0.92% -94.53%

占公司營業收入或營業利潤10%以上的行業、產品或地區情況

單位：元

營業收入 營業成本 毛利率 營業收入比上年同期增減 營業成本比上年同期增減 毛利率比上年同期增減

分產品

銷售自產鋁錠 9,101,841,826.47 7,337,641,780.28 19.38% -16.82% -6.96% -8.55%

銷售外購鋁錠 3,614,252,346.53 3,643,847,166.28 -0.82% -15.31% -16.07% 0.90%

銷售氧化鋁 1,811,285,244.10 1,787,333,187.32 1.32% 100.47% 118.53% -8.16%

公司主營業務數據統計口徑在報告期發生調整的情況下，公司最近1期按報告期末口徑調整后的主營業務數據

□適用 不適用

四、非主營業務分析

□適用 不適用

五、資產及負債狀況分析

1、資產構成重大變動情況

單位：元

本報告期末 上年末 比重增減 重大變動說明

金額 占總資產比例 金額 占總資產比例

貨幣資金 6,887,971,403.37 12.49% 8,823,474,060.73 15.56% -3.07% 主要系公司開具的銀行承兌匯票到期解付導致銀承保證金減少、4月進行年度現金股利分紅等因素共同影響

應收賬款 393,186,358.04 0.71% 716,390,653.63 1.26% -0.55% 系公司在報告期末時點，銷售商品尚未收到的款項較上期減少

存貨 10,550,058,225.08 19.13% 9,531,594,099.53 16.81% 2.32% 主要系本報告期末：公司增加了相應原材料的采購儲備以及庫存商品有所增加所致

固定資產 26,898,240,647.62 48.77% 27,396,991,450.64 48.31% 0.46% 基本持平

在建工程 3,037,508,661.02 5.51% 2,159,722,900.38 3.81% 1.70% 主要系本報告期末石河子和江陰鋁箔項目建設投入增加所致

使用權資產 3,902,851.24 0.01% 6,238,933.72 0.01% 0.00% 系公司租賃的使用權資產攤銷所致

短期借款 6,144,706,234.71 11.14% 4,078,388,034.72 7.19% 3.95% 系公司根據資金需求及經營安排，增加了短期融資所致

合同負債 64,611,888.10 0.12% 177,398,819.25 0.31% -0.19% 系公司在報告期末，預收到的未來將實現銷售的商品款有所下降所致

長期借款 8,321,494,012.21 15.09% 6,641,520,351.41 11.71% 3.38% 系公司根據資金需求及經營安排，增加了長期借款所致

租賃負債 529,946.61 0.00% 1,702,946.06 0.00% 0.00% 系公司租賃的租金償還所致

應付票據 7,283,531,109.42 13.20% 12,724,303,869.45 22.44% -9.24% 系本期公司減少了銀行承兌匯票的開具且前期票據到期解付導致

2、主要境外資產情況

□適用 不適用

3、以公允價值計量的資產和負債

□適用 不適用

4、截至報告期末的資產權利受限情況

項 目 期末賬面價值 受限原因

貨幣資金 5,404,503,408.13 主要為票據及借款保證金

固定資產 13,100,200,346.03 借款抵押等

無形資產 857,728,175.84 借款抵押

合 計 19,362,431,930.00