一、產(chǎn)業(yè)鏈

鋁合金鑄件鑄造鋁合金是以熔融金屬充填鑄型，獲得各種形狀零件毛坯的鋁合金。具有低密度，比強度較高，抗蝕性和鑄造工藝性好，受零件結構設計限制小等優(yōu)點。分為Al-Si和Al-Si-Mg-Cu為基的中等強度合金；Al-Cu為基的；Al-Mg為基的；Al-Re為基的熱強合金。大多數(shù)需要進行熱處理以達到強化合金、消除鑄件內(nèi)應力、穩(wěn)定組織和零件尺寸等目的。用于制造梁、燃汽輪葉片、泵體、掛架、輪轂、進氣唇口和發(fā)動機的機匣等。還用于制造汽車的氣缸蓋、變速箱和活塞，儀器儀表的殼體和增壓器泵體等零件。

鋁合金精密壓鑄件行業(yè)上游原材料主要為鋁材等，下游則為汽車零部件以及智能家居零部件、工業(yè)自動化及機器人零部件、信息傳輸設備零部件等工業(yè)類零部件。

鋁合金鑄件產(chǎn)業(yè)鏈

資料來源：智研咨詢整理

二、上游行業(yè)分析

隨著我國經(jīng)濟迅速發(fā)展和鋁加工行業(yè)高新技術的不斷突破，我國鋁冶煉及加工行業(yè)得到快速發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，2017-2021年我國鋁材產(chǎn)量呈波動增長態(tài)勢，截至2021年我國鋁材產(chǎn)量為6105.2萬噸，同比增長5.6%。

2017-2021年中國鋁材產(chǎn)量及其增速

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

隨著工業(yè)化步伐的不斷加快，社會建設的不斷加強，我國對于鋁加工材的產(chǎn)量和消費量也大幅度提升，據(jù)統(tǒng)計，2017-2021年我國鋁加工材產(chǎn)量逐年增長，截至2021年產(chǎn)量達到4470萬噸，同比增長6.2%。

2017-2021年中國原油進口量及其增速

資料來源：智研咨詢整理

相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2023-2029年中國鋁材行業(yè)市場發(fā)展?jié)摿巴顿Y風險預測報告》

三、中游行業(yè)分析

1、產(chǎn)量

從2017年到2021年，我國的鋁合金鑄件呈現(xiàn)先下降后上漲的趨勢，在2021其產(chǎn)量達到720萬噸，得到大幅度的上漲，得益于下游新能源汽車銷量的上漲。

2017-2021年中國鋁合金鑄件產(chǎn)量及其增速

資料來源：公開資料整理

2、主要企業(yè)

文燦股份作為鋁合金鑄件的主要企業(yè)，文燦股份高壓鑄造、低壓鑄造和重力鑄造等工藝技術成熟,主要從事汽車鋁合金精密鑄件產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,致力于為全球汽車客戶提供輕量化與高安全性的產(chǎn)品,主要應用于傳統(tǒng)燃油車和新能源汽車的發(fā)動機系統(tǒng)、變速箱系統(tǒng)、底盤系統(tǒng)、制動系統(tǒng)、車身結構領域及其他汽車零部件等。

從2019-2021年文燦股份的鋁合金鑄件營業(yè)收入來看，近年來伴隨著新能源汽車銷量不斷的提高，對于鋁合金鑄件的需求增加，從而推動了文燦股份該業(yè)務營收的上漲。2021年文燦股份該業(yè)務的營收為40.46億元，占總營收的90%以上。

2019-2021年文燦股份鋁合金鑄件業(yè)務營業(yè)收入(億元)

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

但是文燦股份該業(yè)務的毛利率卻呈現(xiàn)逐年下降的趨勢，原因在于全球缺芯導致的部分客戶訂單下降以及主要原材料鋁錠采購成本提高；2021年文燦股份該業(yè)務的毛利率為18.2%。

2019-2021年文燦股份鋁合金鑄件業(yè)務毛利率

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

四、下游行業(yè)分析

從2017年-2021年我國汽車總銷量不斷減少，從2017年的2887.9萬輛減少到2021年的2348.9萬輛。但隨著我國新能源汽車行業(yè)的發(fā)展，我國新能源汽車銷售量不斷上升。環(huán)保和節(jié)能需求推動汽車輕量化快速發(fā)展，使得鋁合金壓鑄件更多應用到汽車零部件當中，將持續(xù)增加對鋁合金壓鑄件的市場需求。但隨著新能源汽車性能參數(shù)提升，鋁合金鑄件呈現(xiàn)精密化、復雜化、薄壁化的“高品質(zhì)”趨勢，質(zhì)量要求不斷提高，也對鋁合金鑄件市場提出了更高的要求。

2017-2021年中國汽車銷售量

資料來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

智能家居市場規(guī)模方面，2016年開始隨著產(chǎn)品成熟度的落地以及智能安防與智能家電市場的崛起，智能家居增長幅度開始穩(wěn)定，每年保持20%左右的增長幅度。這也有利于擴大對于鋁合金鑄件的需求。

2017-2021年中國智能家居市場規(guī)模及其增速（億元）

資料來源：公開資料整理

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢發(fā)布的《2023-2029年中國鋁合金鑄件行業(yè)市場深度分析及投資前景規(guī)劃報告》。智研咨詢是中國產(chǎn)業(yè)咨詢領域的信息與情報綜合提供商。公司以“用信息驅(qū)動產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為企業(yè)投資決策賦能”為品牌理念。為企業(yè)提供專業(yè)的產(chǎn)業(yè)咨詢服務，主要服務包含精品行研報告、專項定制、月度專題、可研報告、商業(yè)計劃書、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃等。提供周報/月報/季報/年報等定期報告和定制數(shù)據(jù)，內(nèi)容涵蓋政策監(jiān)測、企業(yè)動態(tài)、行業(yè)數(shù)據(jù)、產(chǎn)品價格變化、投融資概覽、市場機遇及風險分析等。