鋁期貨2112合約10月15日至11月1日量化評估看漲策略3分鐘走勢

鋁期貨2112合約價格在20550之下不宜趨勢看漲，待價格突破20550再考慮趨勢買入。

短線看漲持倉的風(fēng)險控制可以分步控制20000附近.

看跌思路策略及風(fēng)險控制

鋁期貨2112合約10月15日至11月1日量化評估看跌策略3分鐘走勢

鋁期貨2112合約價格在20565之下適宜趨勢做空。

短線看空持倉應(yīng)把分線控制在20565附近或以下。

其他數(shù)據(jù)及行業(yè)概況

上游方面，進入10月份國內(nèi)氧化鋁供需由小幅短缺轉(zhuǎn)為小幅過剩，氧化鋁價格10月份漲幅僅達(dá)6.1%，漲勢和漲幅較前期放緩，預(yù)計短期氧化鋁將維持在4100-4200元/噸左右震蕩。供給方面，發(fā)改委能源所專家: 從供需基本面上看，煤炭價格已開啟下降通道。10月22日國網(wǎng)青海省電力公司發(fā)布通知，取消執(zhí)行有序用電。10月22日，江蘇省發(fā)改委運行局通知，10月25日暫停輪停限電。貴州電網(wǎng)發(fā)函要求省內(nèi)電解鋁廠快速減產(chǎn)。庫存方面，10月28日，SMM統(tǒng)計國內(nèi)電解鋁社會庫存98.2萬噸，周度小增2.5萬噸。10月28日，SMM統(tǒng)計鋁棒庫存較上周四減少1.81萬噸至16.31萬噸。下游方面，本周龍頭下游加工企業(yè)開工率上升0.3個百分點至64.1%。主因下游限電限產(chǎn)有所緩解，同時鋁價大幅回落加工企業(yè)交付訂單積極性有所提高。

從盤面上看，資金呈大幅流入態(tài)勢，主力空頭增倉較多。國家關(guān)于控制高耗能企業(yè)的政策導(dǎo)向未變，電解鋁產(chǎn)能仍然趨緊。但是部分省份已經(jīng)開始逐步取消限電，這將同時產(chǎn)生上游產(chǎn)量增加，下游需求增加的影響。成本端氧化鋁價格維持漲勢，電價上調(diào)煤價高企，電解鋁成本持續(xù)抬升。下游加工行業(yè)由于限電以及經(jīng)濟下滑等因素旺季不旺，開工率環(huán)比走弱。操作上建議待企穩(wěn)后買入保值企業(yè)可多批量輕倉買入進場，電解鋁成本支撐近期明顯增強，中長線依然有一定上行動能，12合約上方壓力位23000，下方支撐位17000。